統計數據顯示，國內三大商品交易所所有上市交易期貨品種2009年全線(xiàn)飄紅(截至記者發(fā)稿，2009年僅剩最后兩個(gè)交易日)。其中，以有色金屬、白糖、棉花的漲幅最為驚人。

　　上海期貨交易所期銅主力合約2008年最后一個(gè)交易日收盤(pán)報23670元/噸，而到29日收盤(pán)時(shí)，滬銅主力合約收報58590元/噸，一年時(shí)間銅價(jià)每噸大漲34920元，漲幅高達147.5%。與銅相比，鋅、鋁的表現稍稍遜色。即便如此，滬鋅、滬鋁主力合約全年累計漲幅仍分別達到102.5%和49%。

　　盡管銅、鋁、鋅全年漲勢頗為可觀(guān)，但國內唯一一個(gè)貴金屬期貨品種——黃金期貨的表現也不得不提。過(guò)去一年，國際黃金價(jià)格創(chuàng )出歷史新高，紐約商品交易所黃金期貨合約12月份摸高1227.5美元/盎司，受此影響，上海期貨交易所黃金期貨主力合約最高飆升至270.49元/克，較2008年最后一個(gè)交易日收盤(pán)價(jià)189.21元/克足足高出了42.9%。業(yè)內人士表示，作為全球最重要的大宗商品，黃金價(jià)格的大幅暴漲確實(shí)超出市場(chǎng)預期。

　　除有色金屬之外，白糖、棉花、大豆等農產(chǎn)品(13.76,0.03,0.22%)價(jià)格也呈現恢復性上漲。其中，鄭州商品交易所白糖期貨、棉花期貨均創(chuàng )出多年新高，可以說(shuō)，2009年是不折不扣的商品期貨“大牛年”。只要投資者年初買(mǎi)入任何一個(gè)期貨合約，且堅定持有到年底，那么其所獲得的利潤將非�？捎^(guān)。以銅為例，假設投資者使用較低的3倍杠桿交易，那么其全年獲得的利潤將達442.5%；如果杠桿提高至5倍，那么其做多期銅全年獲得的利潤則可達737.5%。

　　業(yè)內人士普遍認為，2008年全球資產(chǎn)價(jià)格泡沫的破裂導致2009年大宗商品價(jià)格起步門(mén)檻較低；而寬松的流動(dòng)性則是推高大宗商品價(jià)格最為核心的因素。事實(shí)上，由于2008年全球資產(chǎn)價(jià)格急速膨脹，各國政府擔心通脹難以控制，紛紛出臺較為嚴厲的緊縮貨幣政策，試圖遏制各路資金爆炒資產(chǎn)價(jià)格的行為。但萬(wàn)萬(wàn)沒(méi)有想到的是，美國次貸危機的突然爆發(fā)導致全球金融市場(chǎng)陷入流動(dòng)性不足的窘境，而之前所做的緊縮動(dòng)作在此時(shí)更是雪上加霜，資產(chǎn)價(jià)格泡沫刺破過(guò)程來(lái)得過(guò)快，期貨市場(chǎng)暴跌難以避免。

　　為盡快走出危機，各國政府的貨幣政策來(lái)了個(gè)180度的急轉彎，央行紛紛通過(guò)降息、政府采購等方式向實(shí)體經(jīng)濟大肆注入流動(dòng)性。大量的流動(dòng)性再度激活了資金炒作資產(chǎn)價(jià)格的熱情，之前已跌落谷底的大宗商品也因此絕處逢生。

　　2010年期貨市場(chǎng)是否還能夠繼續復制09年的牛市呢？業(yè)內人士普遍認為，對于部分期貨品種而言，其走勢之強可能遠遠超出市場(chǎng)預期。一方面，為避免拯救經(jīng)濟的動(dòng)作前功盡棄，各國政府迅速退出經(jīng)濟刺激政策的可能性微乎其微，這回讓全球流動(dòng)性充裕的局面維系下去；另一方面，2008年金融危機爆發(fā)后，因農民種植積極性下降導致的農產(chǎn)品種植面積下滑的后遺癥正在發(fā)揮作用，盡管有關(guān)部門(mén)年內已經(jīng)動(dòng)用了國家儲備進(jìn)行拋售打壓，但數量有限的儲備很難改變現貨市場(chǎng)供不應求的局面。